LPR有何经济学意义？与房贷有何关系？

利率LPR定价，这个解读起来比较费劲。看不懂可以多看几遍。

央行调整存量按揭贷款利率至根据LPR进行定价，考虑到LPR趋势正在下行为主，因此对居民端构成宽松。

区别在哪里？

按揭贷款法定利率定价时代全面结束，自2020年3月1日起，存量按揭贷款利率也将平移过度到LPR定价准则中，意味着原法定利率彻底进入历史舞台。

若按照当前29.1万亿元按揭贷款存量规模计算，若平均贷款期限为30年，若从5.55%下降至5.50%（5BP）的LPR下行，将带动每年居民少支出约109亿元。

本质上和减税一样，让居民消费能力提升

同时因为大多数房贷集中在一线城市，下降利率影响更大。对刚需群体是较大利好。

对股市影响

结论很简单。给社会降低房贷负担，让大家有钱消费。

但对银行来说是短期阵痛，长期收益宽松环境，先抑后扬。

对地产来说，新的政策强化去金融属性，本质上也是让其降低杠杆。

因为房住不炒国策，地产个股机构配置较低，这下随着政策确认利率政策，对刚需置业有较大扶持，也将引来机构的仓位回补。

地产受到国策影响，估值处于较低位置，有轮动反弹的价值。

政策明牌后果然是利好地产，但券商也有了买的意义，尤其是大券商。

注意板块的轮动，一旦地产启动，那么相关装修和建材会在1-2个月内同步启动放量

看完了以上的内容，仔细研读都会发现国策全部都是为了让大家有钱而来

上半年减税，下半年降低房贷支出。

LPR与经济学的意义：

LPR-贷款市场报价利率，房贷利率和LPR挂钩 ，央行的意思非常明显，就是把实体经济和楼市隔离开来，使国民经济脱虚向实。更好地发挥LPR贷款市场报价利率在实际利率形成中的引导作用，推动社会融资成本下降，引导和支持金融机构优化信贷结构，增强对经济领域的薄弱环节和重点领域的精准滴灌，进一步增强服务实体经济发展的能力。“房住不炒”是主调，仍将是楼市的大方向。未来对“实体经济大幅降息，楼市小幅降息”，支持实体经济发展是较大概率的事件。

只要你有房贷，这件事就和你有关：

根据公告，首套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率，二套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率加60个基点。利率折扣将不存在！

此前，一般首套房贷利率不低于基准利率的9折，二套房一般不低于基准利率的1.1倍。新政实施后，房贷利率从此只有加点，再无打折。

12月28日上午，人民银行发布了《中国人民银行公告〔2019〕第30号》(以下简称《公告》)，推进存量浮动利率贷款定价基准平稳转换。转换工作自2020年3月1日开始，原则上应于2020年8月31日前完成。

首先，不管咋选，2020年现有的房贷利率，暂时不会有变化，和现在保持一致。

不久前，前央行行长周小川说了一句话，“中国可以尽量避免快速的进入到负利率时代”，这句话也表明，中国迟早会进入到负利率时代。所以，未来中国还有很大降息空间，LPR利率大概率 是要继续下降的。

选择和LPR挂钩，房贷利率是这样算的：调整后的房贷利率=最新LPR+（加点），加点=旧房贷利率-4.8%;若你现在房贷利率是5.88%,那么选择和LPR利率挂钩，加点就是1.08%;这加点一经确定，以后就不会变了，未来房贷利率，就跟着LPR波动了。

假设三年后，LPR利率从4.8%降到了3.8%,那么你的房贷利率，就跟着降到4.88%(3.8%+1.08)。

相对之前的固定利率还是降了不少。

加点也可以为“负值”，还有可能以后不用还房贷利息了!还有这神操作？想了解的，继续往下看：

我的房贷利率是享受打7折，实际利率为4%，比4.8%要低，选择LPR利率，我的加点就是4%-4.8%=-0.8%;如果在未还完房贷前，LPR降到了0.8%,理论上讲，我就不用还房贷利息了。这波操作帅不帅？（可能有点想多了，但一切皆有可能）

结论：

我的观点和实际操作是选择贷款利率和LPR挂钩，而不是选择和银行谈固定利率。

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